L'illettrisme économique des chroniqueurs financiers québécois est comparable aux capacités d'impression des monnaies des banques centrales: dans les 2 cas, elle est infinie.

Selon le "renseigné" René Vézina, la fluctuation des prix du pétrole n'est pas attribuable à la Loi de l'offre et la demande, mais plutôt aux méchants spéculateurs.  Le pauvre René n'a pas réalisé que les décisions des spéculateurs sont dictées par…  la Loi de l'offre et de la demande !

L'économiste Joetta Forsyth explique:

Spéculation

"Speculators anticipate shortages and buy up commodities early, thereby removing them from the market. This alerts consumers to the oncoming shortage, fulfilling the important financial market role of providing information and allowing them to reduce consumption as prices rise. Later, the speculator sells, ameliorating the shortage while making a profit.

Speculators anticipate and warn others about shortages—they do not cause shortages. As a result of their trades, price swings are less severe than they otherwise would have been. We do not blame doctors, police, or firemen for profiting from the misfortune of others because it is understood that they help a bad situation. Speculators deserve the same consideration."

Bien sûr, dans son infinie sagesse, René Vézina demande une intervention du gouvernement pour mettre au pas les odieux spéculateurs.

Bref, René Vézina cherche les problèmes, pose le mauvais diagnostic et applique la mauvaise solution.

Il n'existe aucune évidence que la spéculation est responsable des variations brutales de prix. Au contraire, les spéculateurs permettent une stabilisation des marchés. Pour preuve, voici deux exemples où la spéculation a été interdite:

Spéculateur

Je vous cite le résumé d'un article paru dans le journal économique "Explorations in Economic History":

Explorations in Economic History
Populists versus theorists: Futures markets and the volatility of prices

In this paper, the divergence between popular and professional opinion on speculation in general and futures markets in particular is explored. Along the way, a synopsis of prevailing popular attitudes on futures markets is presented, and an outline of a formal model of futures markets and its implications for commodity price volatility are sketched. The heart of the analysis is drawn from the historical record on the establishment and prohibition of futures markets. Briefly, the results presented in this paper strongly suggest that futures markets were associated with—and most likely caused—lower commodity price volatility.

Think with your brain rather than with your heart !